O formato DOCX é na realidade um arquivo compactado (ZIP) aonde o documento real está armazenado. Os arquivos presentes no DOCX são XMLs que representam o documento real. Ou seja, em resumo, o DOCX é composto por XMLs que representam o documento Word.

Pode parecer frescura, mas isso abre uma gama muito grande de possibilidades para desenvolvedores e integradores de sistemas, já que agora, para criar um documento Word, não precisamos mais de APIs nem nenhum software instalado. Basta seguir os padroes do XML e criar o documento. Pode-se inclusive alterar um documento word dentro do notepad sem precisar ter o word instalado na maquina.

Sendo assim, hoje, para fazer uma mala direta - por exemplo - basta gerar um arquivo XML com os dados desejados, compactá-lo em um DOCX e enviar para o destinatário.

Para o usuario final, realmente ele nao aparenta ter nenhuma utilidade prática, mas para os desenvolvedores é um facilitador muito grande.